公允價(jià)值內(nèi)涵及變動的影響

百年不遇的金融風(fēng)暴，襲卷全球，使世界經(jīng)濟(jì)陷入了自二戰(zhàn)以來最為嚴(yán)重的衰退，在人們紛紛指責(zé)房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)泡沫破滅的同時(shí)，也在認(rèn)真反思公允價(jià)值計(jì)量模式存在的弊端，即采用公允價(jià)值計(jì)量存在對資產(chǎn)價(jià)格助漲助跌的作用，背離了資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，人們曾經(jīng)預(yù)言公允價(jià)值是目前最好、最合理的計(jì)量模式，卻在這次危機(jī)中，扮演了“經(jīng)濟(jì)殺手”的角色，為這場危機(jī)起了推波助瀾的作用，因此，除了期盼經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時(shí)，人們也更迫切希望找到一種更合理、更科學(xué)的會計(jì)計(jì)量模式，來消除公允價(jià)值變動對所有者權(quán)益產(chǎn)生的影響。
公允價(jià)值，英文為Fair Valve亦稱Market Valve或Mark to Market,所謂公允價(jià)值是指以市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性。現(xiàn)行公允價(jià)值變動是通過對資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與公允價(jià)值比較產(chǎn)生的，從而影響所有者權(quán)益，表現(xiàn)為對損益與權(quán)益的調(diào)整。
一、 我國會計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值內(nèi)涵及變動對所有者權(quán)益的影響
1.我國公允價(jià)值的基本內(nèi)涵
我國新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。” 在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。存在市場交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計(jì)量，由此可見，公允價(jià)值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。
從廣義上說，公允價(jià)值的本質(zhì)是反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、公允的價(jià)格。美國和國際會計(jì)準(zhǔn)則的定義均認(rèn)為公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。從狹義上講, 公允價(jià)值作為獨(dú)立的一個(gè)計(jì)量屬性,它所反映的是一種模擬市場的價(jià)格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價(jià)技術(shù)進(jìn)行近似市場定價(jià)方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價(jià)格,以反映其靜態(tài)價(jià)值。
2．公允價(jià)值計(jì)量在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其變動對所有者權(quán)益的影響
在我國已發(fā)布的38個(gè)具體準(zhǔn)則中，有存貨、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等17個(gè)程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，范圍涉及一般工商業(yè)及農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)。考慮到我國市場發(fā)展現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則主要在以下幾個(gè)方面采用了公允價(jià)值計(jì)量:
2.1衍生金融工具
公允價(jià)值最為典型的應(yīng)用體現(xiàn)在衍生金融工具交易的計(jì)量中，由于衍生金融工具中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)并非同時(shí)進(jìn)行，歷史成本計(jì)量模式不再適用，勢必導(dǎo)致公允價(jià)值的出現(xiàn)。以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場價(jià)值，且其變動直接計(jì)入當(dāng)期損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價(jià)值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會受到損失。
2.2投資性房地產(chǎn)。
新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目，會計(jì)處理可以采用成本模式或公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。如有活躍市場，能確定公允價(jià)值并能可靠計(jì)量，也可采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動中，并通過“公允價(jià)值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。
2.3其他交易或事項(xiàng)。
除衍生金融工具和投資性房地產(chǎn)外, 公允價(jià)值的應(yīng)用還主要體現(xiàn)在非同一控制人下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。新準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制人下的企業(yè)合并視同一個(gè)企業(yè)購買另外一個(gè)企業(yè)的交易，按照購買法進(jìn)行核算，按照公允價(jià)值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。在購買日，購買方的合并成本與確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù),并可計(jì)入當(dāng)期損益。對于債務(wù)重組業(yè)務(wù)，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，即當(dāng)債務(wù)人得到債權(quán)人全部或部分豁免時(shí)，可將豁免的債務(wù)作為營業(yè)外收入，反映在利潤表中。對于企業(yè)間具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，將換出（或換入）資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。在同一控制人下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日其在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對價(jià)賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積
2.4生物資產(chǎn)
新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計(jì)報(bào)表中須單列“生物資產(chǎn)”項(xiàng)目，生物資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量可以采用成本模式或公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。但有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠可靠取得的情況下，也可采用公允價(jià)值計(jì)量模式。采用公允價(jià)值計(jì)量的生物資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足兩個(gè)條件：
1.生物資產(chǎn)有活躍的交易市場，該生物資產(chǎn)能夠在交易市場中直接交易；
2.能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息。生物資產(chǎn)的減值直接反映在公允價(jià)值變動中，并通過“公允價(jià)值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。
二、不同的會計(jì)理論對價(jià)值變動的觀點(diǎn)
所有權(quán)理論認(rèn)為，所有者是企業(yè)的擁有者，是會計(jì)理論關(guān)鍵，也是復(fù)式記賬系統(tǒng)的核心，所有會計(jì)，程序和規(guī)則都立足于所有者立場上制定的，公司的經(jīng)營目標(biāo)就是最大限度地為股東創(chuàng)造財(cái)富，所有權(quán)理論下的利潤觀是在一定經(jīng)營期內(nèi)經(jīng)營所給所有者帶來的財(cái)富增加，即在一定經(jīng)營期內(nèi)影響所有者財(cái)富變動的各個(gè)方面，這也意味著在沒有發(fā)生外部交易的情況下，資產(chǎn)價(jià)值增加也應(yīng)計(jì)算利潤。所有權(quán)理論認(rèn)為，企業(yè)所有者財(cái)產(chǎn)與主體財(cái)產(chǎn)沒有區(qū)別，那么凈值的使用應(yīng)不受限制，因此，所有者非常關(guān)心企業(yè)主體的資本在一般物價(jià)水平下的保值能力。因而產(chǎn)生財(cái)務(wù)資本觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)資本觀點(diǎn)認(rèn)為，資本代表所有者投入的資金與使用這些現(xiàn)金進(jìn)行再投資獲取的收益之和。大多數(shù)人支持財(cái)務(wù)資本觀，該觀點(diǎn)也是傳統(tǒng)會計(jì)實(shí)踐所采用觀點(diǎn)，對于那些持財(cái)務(wù)資本價(jià)值觀的人而言，他們關(guān)心資本在一段時(shí)間經(jīng)營之后其數(shù)額增減情況。因此，所有權(quán)觀點(diǎn)是通過考慮一般物價(jià)指數(shù)變動使主體的財(cái)務(wù)資本得到保值。 財(cái)務(wù)資本觀認(rèn)為，會計(jì)核算采用現(xiàn)行成本會計(jì)，他們認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變動是持有利得或損失，公司投入財(cái)務(wù)資產(chǎn)后的目的是獲取投入資金更多的現(xiàn)金流入，因此，應(yīng)將利得、損失計(jì)入當(dāng)期損益。
主體理論是針對所有權(quán)理論解釋公司制企業(yè)的某些問題表現(xiàn)出的不足而產(chǎn)生的，這一理論以公司是獨(dú)立于其所有者之外的一個(gè)實(shí)體這樣的事實(shí)為基礎(chǔ)。主體理論特別適用于公司制企業(yè)的會計(jì)處理，在一定條件下也同樣適用于獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)，甚至非營利組織。目前，存在兩種主體理論，兩種主體觀是都將主體視為獨(dú)立個(gè)體，但該觀點(diǎn)將權(quán)益持有者現(xiàn)為企業(yè)“伙伴”，而新觀點(diǎn)將他們視為企業(yè)無關(guān)的人。由于主體成為關(guān)注中心，所有者凈值不再有意義的概念，所有者和債權(quán)人簡單視為權(quán)益的持有者及為資金的提供者，主體理論的會計(jì)等式為：資產(chǎn)=權(quán)益，其中，權(quán)益代表對某一主體的資產(chǎn)要求權(quán)，債權(quán)人要求是選擇明確的，而股東在企業(yè)發(fā)生清算的情況時(shí)對剩余資產(chǎn)的要求權(quán)。在主體觀點(diǎn)下，利潤來源于主體的經(jīng)營，在主體理論下的利潤指企業(yè)凈資產(chǎn)的變化而不是企業(yè)“資本”的變化，重點(diǎn)明確收入和費(fèi)用，利潤是這二者之差。主體理論首先要求主體維持執(zhí)行某些職能的能力，這些職能是該主體應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，因此，企業(yè)主體關(guān)心盤點(diǎn)物資經(jīng)營能力的維持，這就是所謂的“實(shí)物資產(chǎn)”。該觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)企業(yè)是生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)的實(shí)體，資本保值是指企業(yè)資產(chǎn)保持期初經(jīng)營能力，只有資產(chǎn)的經(jīng)營能力保持在期初水平上，才能獲取利潤。在計(jì)算利潤時(shí)，所有權(quán)理論與主體理論的主要區(qū)別在于，所有權(quán)理論將資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣價(jià)值變動全部在內(nèi)，而主體理論則不計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣。因此，實(shí)物資本觀認(rèn)為資本是代表企業(yè)經(jīng)營能力的實(shí)物資產(chǎn)，因此，對于利得不產(chǎn)生利潤，而是資本保值調(diào)整項(xiàng)目，將計(jì)入資本公積科目核算。
三、市價(jià)計(jì)量模式下價(jià)值變動對所有者權(quán)益的影響
所謂的市價(jià)計(jì)量模式是指會計(jì)要素應(yīng)按照會計(jì)當(dāng)日的市場價(jià)格進(jìn)行計(jì)量。可以采取以下方式進(jìn)行計(jì)量。1.逐日市價(jià)計(jì)量；2.調(diào)整市價(jià)計(jì)量。即在會計(jì)日常核算上，如無特殊要求一般采取歷史成本法計(jì)量，（特殊情況如交易性金融資產(chǎn)，長期股權(quán)等資產(chǎn)采用逐日市價(jià)計(jì)量），報(bào)告日時(shí)調(diào)整到市值計(jì)量，從而產(chǎn)生價(jià)值變動科目。市價(jià)計(jì)量模式反映的是企業(yè)時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值，并且考慮到時(shí)間這一因素對會計(jì)計(jì)量的影響，即資產(chǎn)、負(fù)債所有者權(quán)益在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值，不同時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不具有可加性、可比性的特點(diǎn)；在利潤核算上，在持續(xù)經(jīng)營原則、穩(wěn)健性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則前提下，仍然堅(jiān)持收付實(shí)現(xiàn)制原則，因而更能準(zhǔn)確反映企業(yè)在某一特定時(shí)期獲利能力，評價(jià)公司使用資源所取得的業(yè)績實(shí)際效率。因此，市價(jià)計(jì)量理論認(rèn)為：
（一）、資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的利得損失不應(yīng)計(jì)入利潤。
1、價(jià)值變動并沒有具體的交易行為，不產(chǎn)生收入、費(fèi)用，且具有未來不確定性，無法進(jìn)行計(jì)量確認(rèn)；
2、現(xiàn)行成本并沒有節(jié)約，因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的機(jī)會利得，當(dāng)采取行動后就沒有了，一旦購買資產(chǎn)，其成本就變成現(xiàn)實(shí)，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，因此，現(xiàn)行成本法采取的財(cái)務(wù)資本觀的持有利得缺乏理論基礎(chǔ)；
3、資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動不反映已實(shí)現(xiàn)的或預(yù)期的現(xiàn)金流量，那么計(jì)入利潤是沒有依據(jù)；
4、沒有證據(jù)證明資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動與現(xiàn)值之間存在聯(lián)系。