存貨周轉率是企業一定時期的銷售成本與平均存貨的比率。其計算公式為：存貨周轉率二銷售成本/平均存貨。其中，平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）+2.這一計算辦法存在如下問題：

l、銷售成本不能正確反映一定時期存貨總周轉額，因為并不是所有的存貨流轉時都用銷售成本核算。主要表現在：企業銷售原材料；用原材料投資且原材料的公允價值大于其帳面價值；債務重組過程中用原材料抵債；企業發生非貨幣性交易時用存貨換入其他資產；企業將存貨用于本企業的在建工程建設；企業存貨用于集體福利或個人消費；將存貨分配給股東或投資者；將存貨捐贈等。以上業務都涉及存貨的流轉，但不增加存貨周轉總額。可見以銷售成本作為存貨的總流轉額，常常會導致流轉額低估，從而低估存貨的周轉速度。雖然原材料的銷售、用原材料投資、存貨用于在建工程、非貨幣性交易，以及存貨抵債不屬于企業的主營業務，但隨著市場經濟的發展，企業的經營非常靈活，此類業務在企業時有發生。存貨的周轉速度加快，而存貨周轉率指標卻不能做出正確反映，會影響管理者對存貨使用效率的判斷，便之不能準確制定存貨的儲備額，嚴重的會影響企業正常的生產經營。

2、存貨平均額的計算過于粗糙，對于存貨額經常波動的企業，用期初余額加上期末余額之和除以2并不一定能代表企業存貨的平均額度，有時可能有很大差距，使存貨周轉率指標嚴重脫離實際。

筆者建議：

1、計算存貨周轉總額時正確分析存貨（原材料、產成品等）的貸方發生額，把銷售成本中不能包含的周轉額部分加以匯總，并計算銷售成本與匯總額的和，作為存貨周轉總額。

2、以每月月末的存貨余額之和除以12作為存貨的平均余額，會更具有代表性，減少偶然性對存貨平均額的影響。錢桂萍