借款費用資本化的兩種思路與三種核算法

一段時間以來，由于對借款費用資本化的界定與量化標準不明，利息資本化成了一些企業尤其是上市公司操縱利潤的手段。2001年1月18日財政部發布的《借款費用》準則在貫徹穩健性原則方面作了重大變革，同時也在一定程度上增加了借款費用核算的難度。本文根據《借款費用》準則，對購建固定資產借款費用資本化核算進行一些例證分析。

有關借款費用資本化的規定在我國經歷過三次演進：《施工企業會計制度》對購建固定資產借款費用的核算一律以竣工結算為界，竣工結算之前發生的借款費用全部予以資本化；《股份有限公司會計制度》對購建固定資產借款費用的核算以固定資產是否交付使用為界，固定資產尚未交付使用之前發生的借款費用全部予以資本化；《借款費用》準則對購建固定資產借款費用核算以固定資產達到預定可使用狀態為界。由此可以看出，借款費用資本化由以竣工結算為界改變為以達到預定可使用狀態為界，資本化的金額逐漸減少，費用化的金額相對增加，穩健性原則的貫徹力度得到一定程度的加強。

一、資本化核算的基本思路

1.借款費用資本化金額的被乘數是由借款支出的金額決定，與借入金額的大小沒有直接關系。當購建某項固定資產只有一筆支出時，該支出額即為被乘數；當有多筆支出時，必須先確定會計期間，然后將不同的支出加權平均確定被乘數。

2.借款費用資本化金額的乘數即資本化率，其確定有以下兩種情況：

（1）不涉及折價或者溢價：一筆借款，借款利率就是資本化率；多筆借款，必須計算加權平均利率作為資本化率。

（2）涉及折價或者溢價的，只要在上述計算資本化率的公式中加上應攤銷的折價或者溢價，其余計算方法不變。

二、資本化核算的方法

借款費用資本化核算方法主要分為兩類：不涉及折價或者溢價和涉及折價或者溢價。

（一）不涉及折價或者溢價

1.一筆借款一筆支出。實際發生在購建固定資產上的支出金額就是計算資本化金額的被乘數，而資本化率就是該項借款的借款利率或者債券的票面利率。

例如：某企業1月份借入200萬元，年利率5%.2月1日開始支出120萬元用于固定資產的實體建造，以2月份作為一個會計期間，則借款費用資本化金額為：120×5%÷12=0.5（萬元）

2.一筆借款多筆支出。資本化率就是該項借款的借款利率或者債券的票面利率。但實際發生在購建固定資產上的支出有多筆時，必須根據不同的支出時間進行加權平均折算，以確定借款費用資本化金額的被乘數。

例如：某企業1月份借入400萬元貸款用于固定資產的實體建造，年利率5%，并已開始施工。2月1日支出100萬元，3月15日支出120萬元，4月10日又支出150萬元。以1-6月為一個會計期間，則：

（1）2月1日第一筆支出100萬元，實際占用時間150天，該支出加權平均數為：100×150÷181=82.9（萬元）

（2）3月15日第二筆支出120萬元，實際占用時間108天，該支出加權平均數為：120×108÷181=71.6（萬元）

（3）4月10日第三筆支出150萬元，實際占用時間82天，該支出加權平均數為：150×82÷181=68（萬元）

（4）1-6月份累計支出加權平均數=82.9+71.6+68=222.5（萬元）

（5）1-6月份借款費用資本化金額為：222.5萬元×5%÷365×181=5.51（萬元）

3.多筆借款多筆支出。這種情況實際上要解決的是多筆借款情況下資本化率的計算。因為是多筆借款，必然涉及到不同借款利率，或者雖然利率相同，但是因為借款開始的期限不同，導致本期應負擔的利息不同等情況。因此，《借款費用》準則規定，多筆借款的資本化率必須采用加權平均利率。

加權平均利率=多筆專門借款當期利息之和÷多筆專門借款本金加權平均數×100%

例如：某企業為建造某項固定資產于2001年1月1日專門借入了200萬元，年貸款利率6%，3月1日又專門借入了200萬元，年貸款利率9%.固定資產的實體建造從1月1日開始支出50萬元，2月1日支出100萬元，3月1日支出50萬元。假定企業按季計算借款費用資本化金額。

（1）2001年1月1日專門借入了200萬元，年貸款利率6%，則一季度實際發生的利息=200×6%÷12×3=3（萬元）

（2）3月1日又專門借入了200萬元，年貸款利率9%，則一季度實際發生的利息=200×9%÷12×1=1.5（萬元）

（3）兩筆借款當期實際發生的利息之和=3+1.5=4.5（萬元）

（4）一季度借款本金加權平均數=（200×3+200×1）/3=266.67（萬元）

（5）一季度專門借款加權平均利率=4.5/266.67×100%=1.69%（6）一季度專門借款費用資本化金額=（50+100×60/90+50×30/90）×1.69%=2.26（萬元）

（二）涉及折價或者溢價

1.一筆借款一筆支出或多筆支出。

發生折價或者溢價僅僅指通過發行債券的借款形式，而債券的折價或者溢價實際上是增加或者減少借款的成本費用，不能將債券的票面利率作為資本化率，必須充分考慮折價或者溢價對利息的實際影響以確定資本化率，再通過調整資本化率來計算借款費用的資本化金額。計算公式如下：

資本化率=（債券當期實際發生的利息±當期應攤銷的折價或者溢價）÷債券期初賬面價值×100%

資本化金額=購建固定資產累計支出加權平均數×資本化率

例如：企業為建造一項固定資產，于2001年1月1日發行5年期債券，面值1000萬元，票面利率10%，每年年末支付利息，到期還本，債券發行價格為900萬元。2001年2月1日支出300萬元，2002年5月1日支出500萬元，計算2001年末和2002年末資本化金額。

（1）2001年資本化金額，分析如下：

①債券利息=面值×票面利率=1000×10%=100（萬元）

②債券應攤銷的折價=（1000-900）÷5=20（萬元）

③債券期初賬面價值=1000-100=900（萬元）

④2001年債券資本化率=（100+20）÷900×100%=13.33%

⑤2001年資本化金額=300×11÷12×13.33%=36.66萬元

（2）2002年資本化金額，分析如下：

①債券利息=面值×票面利率=1000×10%=100（萬元）

②債券應攤銷的折價=（1000-900）÷5=20（萬元）

③債券期初賬面價值=900+100+20-100=920（萬元）

④2002年債券資本化率=（100+20）÷920×100%=13.04%⑤2002年資本化金額=（300+500×8÷12）×13.04%=82.59（萬元）

2.多筆借款多筆支出。如果為購建固定資產發行一筆以上的債券，這些債券又存在折價或者溢價的情況，同樣只須將上述多筆借款的計算公式中加上應攤銷的折價或者溢價，計算加權平均利率。其主要計算方法如下：

加權平均利率=（專門借款當期實際發生的利息之和±當期應攤銷的折價或者溢價）÷專門借款本金加權平均數×100%

資本化率=（債券當期實際發生的利息±當期應攤銷的折價或者溢價）÷債券期初賬面價值×100%資本化金額=購建固定資產累計支出加權平均數×資本化率